股市大跌了，大家都在問為什么？這個問題其實很多余，炒的太高了當然就會落，也別說什么大盤藍籌估值合理，看看中小創就知道這個市場已經充滿了泡沫，這就像一個危險品倉庫，當然里面不全是危險品，但只要有東西炸掉，整個倉庫，整個新區都會形成巨大的災難。股市就是這樣，中小創就是瑞海的倉庫，由于他們通過配資杠桿和股權質押等等方式，把大盤藍籌都聯系在了一起，早就形成了鐵索連船，只要一起火，誰也跑不了。還是專家說的對，唯一的辦法就是遠離！
當然如果在把目光放長遠，站的更高一點。也可以用這個邏輯推導出來，現在國內差能過剩嚴重，股市泡沫、樓市泡沫，本幣高估，實體經濟下滑，一系列的炸彈都在那，而這中間又彼此相連，一個引爆很可能就跟軍火庫一樣持續爆炸。這才是最危險的，而這里面要說最根本的，最無解的，最危險的肯定就是房地產。如果要是拆彈專家，必須先把這個炸彈拆掉，否則其他的炸彈，根本無解。
房地產既和虛擬的金融相連，又和實體的投資產生關系，既能把銀行拖下水，也能把下游40幾個行業搞的蕭條一片。由于過去十年我們的大躍進式發展，讓房地產完全透支，從街頭大媽到華爾街的投資大師全都深信中國的房地產只漲不跌，但這科學嗎？就跟永動機一樣，如果有個只漲不跌的東西，那么所有人都可以不用工作了，只要買房就好了。如果這樣巴菲特不覺得慚愧嗎？索羅斯還混個屁啊！至于政府意志，這個確實存在，但如果政府能夠左右市場的話，就從來不會有朝代更迭了。國民政府也不用搞得通貨膨脹，民不聊生了。
我們從上面的圖可以看出來，房地產投資的低迷，明顯拖累了國內經濟，房地產不好，所以造成了需求不振，然后才是產能過剩，銀行的不良貸款持續增加，經濟下行，公司業績不佳，從而造成本幣貶值。這個邏輯鏈條里面，房地產就是原罪。根據瑞銀的測算，房子現在多的，已經連投資需求都無法吃掉了。
可是今年以來出現一個怪現象，那就是經常爆出來一些樓盤日光，什么深圳供不應求，通州遭到爆炒。似乎新一輪的房地產漲價風暴就要來了，也讓一些人動搖了，莫非再不買房真的晚了？但這里面有個問題，房地產價格的上升，熱度的回暖并沒有帶動投資，開工面積和瑞銀建設指數仍然維持在一個很低的位置，新開工面積下降15.8%，住宅新開工更是下跌了17.3%。這個就不科學了，理論上如果房子真的好賣了，大家應該一窩蜂的趕緊開工搶市場啊？但大多數地產商都沒有，那么原因無非這么3個，第一，庫存依然很大，第二，資金鏈很緊張，融資成本高企。第三銷售數據說謊。
來看庫存，2-3線城市基本都是夠賣2-3年的，這還是在市場好的情況下，一線城市，從今天起不蓋房，也夠賣1年沒問題，所以這么看，2-3線城市更加危險。而就跟股票一樣，房地產是一盤大棋，2-3線城市就是中小創，這么大的泡沫，一旦引爆，這火必然燒到一線城市，房地產跟股市還有不同點，那就是只要一跌，馬上縮量。甚至0交易，房子可能會直接爛在手里。所以這就考驗地產商們的融資本事了，能不能繼續抗下去，主要取決于錢，而人民幣的貶值，基本上就是雪上加霜火上澆油，地產商海外的融資成本一下加大了，不僅僅是這4%，更主要是對于一個貶值的資產和一個貶值的貨幣，人家未必愿意借錢給你。所以，他們不得不轉向國內再融資，不過看看這皮包骨頭的A股？管你是金豐投資還是綠地控股，只要過來圈錢，就集體死給你看。
至于怎么破這個局，那就分開來看了，先說老百姓，最好的方式還是遠離。而地產商現在他們也選擇了最優路徑，那就是一邊忽悠著大家，一邊加緊去庫存，盡可能的減少再投入，收縮戰線維持資金鏈安全。而最要命的就是宏觀上，這個雷實在是不好拆，危險很大。所以必須先疏散人員，把銀行這些金融系統先摘出來，進行隔離，然后一點一點的消耗他。爆炸是在所難免了，只是希望損失能夠小一點。
