時至今日，牽動整個光伏業界敏感神經的中歐光伏貿易談判仍未有最終結果出爐，其最新進展情況顯示這一談判進程的艱辛。
據業內權威專家近日透露，中方在價格承諾問題上已提出“年對歐出口總量10GW，價格不高于0.5歐元/瓦”的條件，但分析人士普遍認為，目前要達成各方利益的平衡仍然艱難。
歐洲市場的旁落或終不可避免。在此背景倒逼下，國內光伏市場大規模啟動正享受各種利好政策的召喚。眾多企業在“趨熱避冷”的情緒左右下，紛紛開始卯足勁頭加碼國內光伏電站開發，一場國內電站市場“蛋糕”的分食戰正加緊上演。
歐洲市場“陰晴”短期難測
今年上半年特別是第一季度，傳統歐美市場因“雙反”而導致的需求降緩及新興市場勃興成為國外光伏市場最大特征。但進入下半年，在業內分析人士看來，歐洲市場會隨著“雙反”影響至深而進一步旁落，新興市場崛起的速度也可能因“雙反”陰云籠罩而存在不確定性。
目前，隨著8月6日談判結束的日益臨近，中歐就對華光伏產品“雙反”談判正進入最后博弈階段。據權威光伏專家王斯成對媒體透露，中國談判中提出的條件是“每年向歐盟出口光伏組件總量不超過10GW，10GW以內不征稅或者少征，超10GW部分按相關規定征收，同時，光伏組件售價不低于0.5歐元/瓦”。
一位長期跟蹤光伏行業動態的業內人士對中國證券報記者表示，這一條件對于中歐雙方企業來說，都可能并非最佳答案。他分析稱，每年10GW的對歐光伏出口量，如果按照市場預期的2013年歐洲光伏新增光伏裝機約12GW核算，則意味著歐洲市場的大部分份額仍將來自中國，歐方是否接受還是未知數。而若按0.5歐元/瓦的售價，盡管處于一線梯隊的優勢中企還能承受，對于之外的大多數中企來說則意味著失去昔日的價格優勢。這顯然也讓中國光伏業界整體難以承受。
而事實上，歐洲市場對于中國企業的吸引力也正在逐步降低。根據平安證券最新發布的研報，繼2012年歐洲市場新增裝機規模降占全球份額由2011年的80%降至55%后，今年上半年，這一占比預計再降至33%。平安證券分析師認為，“雙反”終裁結果不出意外仍會出臺，歐洲市場需求到年底可能會進一步縮減。
國內政策利好加碼
國內一家中型光伏設備制造商負責人對記者表示，近來國內針對光伏行業發展不斷引起國家最高層的重視，一些利好政策也頻頻發出，這已經吸引了眾多此前發力海外的中國光伏企業的目光。他認為，今年下半年，國內市場將成為眾多光伏企業奮戰的“熱土”。
的確，今年以來光伏行業頻傳政策利好。近期最引熱議的利好政策主要涉及兩個方面。
一是被業界認為決定國內市場啟動之關鍵的光伏電價補貼政策也將于近期出臺。根據政府及行業專家近期的表態來看，政策核心是大型地面電站上網電價上調和分布式電站按發電量進行補貼。
二是國務院最新發布金融支持實體經濟的指導意見，明確區分了產能過剩行業不同情況而實施差別化金融支持政策。在去年光伏行業低迷至深之時，光伏行業一度曾盛傳作為核心金融支持部門的國開行劃定“六大六小”企業名單作為重點扶持對象，其他企業的融資需求將受嚴控。而此番國務院最新文件，被業內廣泛解讀為：光伏行業將就此摘掉“產能過剩”的帽子，在金融信貸支持方面將不再遭遇“高門檻”。
一直以來，國內光伏市場啟動廣受業內外關注，而光伏電價補貼政策的出臺則成為國內市場啟動的關鍵因素。長城證券分析師指出，隨著國內光伏新政陸續出臺，上網電價補貼上調，以及銀行信貸放寬是大概率事件，這或將直接推動國內市場大規模啟動，預計今年國內新增裝機量將達到8-10GW。
企業加緊“內戰”
盡管國內光伏市場正在一系列利好刺激下逐步回暖，但這股暖流短期內可能并不會傳遍整個產業鏈中各環節。
前述平安證券分析師指出，目前來看，經歷了近兩年的調整期，目前行業整體名義產能仍遠大于需求。根據平安證券跟蹤的A股和中概股光伏公司最新財務指標，2013年第一季度A股和美國中概股的平均存貨周轉天數為106天，其中最低的是晶科和晶澳兩家也分別達到56和57天，這說明目前行業整體存貨周轉天數仍然較高，上游制造業領域“去產能化”進程仍將曠日持久。
按照業內比較統一的看法，此輪光伏市場“春江水暖”中，最“先知”的當屬產業鏈下游的電站開發環節。多位券商分析師均對記者表示，目前國內大型光伏電站開發的內部收益率可達8%—10%，補貼電價如果上調，將有望進一步提升。這一數字要遠好于目前包括電池組件、硅片和硅料等上游制造業環節紛紛徘徊在“負時代”的毛利率水平。
根據一份市場分析報告披露的數據，2010年國內只有中廣核、國電光伏和特變電工(600089,股吧)等少數“國字號”企業從事大型光伏電站開發，到2012年，包括海潤光伏(600401,股吧)、綜藝股份(600770,股吧)、中利科技(002309,股吧)、向日葵等A股多家公司也紛紛加入這一大軍行列。據該報告，目前已經將建成光伏電站銷售出去的上市公司有綜藝股份、東方日升(300118,股吧)、中利科技、海潤光伏、向日葵，其中已經確認收入的上市公司為綜藝股份、東方日升。
事實上，隨著國內政策形勢日漸明朗，進入2013年，國內眾多企業紛紛開始發力豪賭電站開發這一市場“蛋糕”。
最新的情況是，7月5日，A股光伏巨頭海潤光伏攜手江西順風光電投資公司合作開發規模達479MW的光伏電站項目，雙方簽訂的合同總金額高達近42億元。此外，愛康科技(002610,股吧)也公告稱，公司新疆精河光伏電站一期20MW項目已建成并將于近期并網，二期20MW項目也獲得新疆自治區發改委批復，將于近期開建。
事實上，上述兩公司近來在電站開發上的投資動作頻頻。海潤光伏在此前5月22日發布公告，將投建190MW電站，其中分布在河北故城、甘肅金川、內蒙古興和、新疆吐魯番、新疆精河五地，總計投資超過19億元。
愛康科技也不顧去年全年逾5000萬元的虧損，毅然于今年4月為上述新疆精河光伏電站項目增資5600萬元，以支持其加快電站開發步伐。此外，還曾于今年年初為其控股孫公司青海蓓翔新能源開發有限公司擔保1.6億元，支持其向國家開發銀行青海省分行申請1.5億元貸款，用于開發青海蓓翔三期20MW電站。
平安證券分析師認為，傳統制造商紛紛進入下游開發電站，最明顯的效果就是消化自身龐大的電池組件庫存，同時還能憑借后期轉讓電站獲得額外收益。這些效果預計將會在各公司2013年三季報及年報中紛紛轉化為上市公司實際業績貢獻。
（本報記者 郭力方）
